厦门、 沈阳、长春、太原等约20多个城市房贷利率调到3.8%了？

白色预警

最近几天，全国各地频发“一号文件”，主题只有一个：

搞钱。

沿海城市底子厚点子多，年前就组团出国抢订单了，内地因为缺乏外贸工业基础，则选择主攻投资和消费。

今年的大基建是重头戏，内蒙、山西、陕西、四川、辽宁、河北等地同步发出开工“动员令”。

公路、高铁、桥梁、5G、充电桩……数千个万亿级项目密集开工，涉及资金40万亿。

一个北方某三线城市规划局的朋友跟我说，前几年被砍掉的一些项目，现在又重新启动了。上面给的任务是，不管债务如何，也不用考虑GDP质量，要先把增速拉起来。

只有增速起来，才能解决就业问题，唤醒内需，这也意味着熟悉的基建狂魔，拐着腿再次向市场奔袭而来。

其次是大消费，这是最难且最关键的门类。

过年期间，全国各地多景区推出免费门票，在口罩放开的档口上，相应出现“旅游热”，人潮涌动，一度超越2019年同期水平。

为了经济复苏，就连一直追求高大上的北京，发布通告，允许主要商圈开展地摊经济。

要知道，这些年北京为了优化产业+人口结构，下了血本，当年街边摊煎饼的大妈都被清走了，现在一夜之间重新回到前几年的牌面上，也许被逼无奈，也许想通了：

经济不分圈层和阶级，一切进城的劳动力都有被尊重的需求，而GDP每一个百分点，都是集体努力的结果，绝非个人。

基础劳动力有更多的赚钱机会，所谓的高净值群体才能节省更多的生活成本，两者相辅相成共同致富。

在这个基础上，不分差别的全面放开，就是2023年以及未来城市发展的核心主题。

当然所有消费，即使是新能源汽车，在房地产面前都略显薄弱浅。毕竟一次性消费半辈子财富，对于经济巨轮来说，无疑是最优质的“燃料”。

在“一号文件”中，提及并重点讲述的依旧是“提振房地产消费”，题词没变，仍然去年大会的主题延续：

1、支持刚性和改善性住房需求

2、满足房地产企业合理融 资需求

在去年我的文章里分析过，政 策篮子里的宝贝已经被掏空了，那么继续加强的刺激，也只能是之前模版的持续。

事实就是如此，这段时间，全国各地的房贷利率和首付比又在进一步下探。

厦门、珠海、沈阳、郑州、长春、福州、江西九江、广东韶关、太原、唐山、天津等约20多个城市，首套房贷利率已经突破下限位，达到3.7-3.9%水平，3.8%成为新的主流利率。

还能继续下降吗？当然可以。

如果路径是单一的，也没有其他招法，那么继续在房贷利率上做文章就是有且唯一的选项，逼近3.5%也是时间问题。

当然利率趋势也存在分化，像北上广深这种隐藏购买力比较激烈的，还会在4%以上徘徊。

但大部分三四线城市，以及近两年遭遇过房地产滑坡的二线城市，则会无差别趋近于3.5%。

之所以有这样的利率福利，一方面在于提振经济的紧迫，另一方面是银行让渡了空间。

大概从去年下半年开始，很多银行就在大幅下调存款利率，5年存款利率2.65%，这让“存贷利率差”有了变化空间，贷 款利率可以继续下调。

2023年，下调存款利率一定是主题事件，这是在有意逼出银行储存的120万亿资金，提倡消费。

很多人对此非常气愤，在网上激烈抨击，认为在银行存钱会严重跑输通胀。

别着急，全球任何一个国家，下调利率都是大势所趋，逼人们消费或许是提高经济运转效力的不二法门。

消费力入场，订单上涨，企业才有更高的利润，给员工发工资，员工才能收获更多的收入继续消费，形成正向循环。

这里还需要思考下，为什么这些城市下调了，有你所在的城市没有下调？细思极恐。

但我认为，被动和主动的效果是两个层次。

咱们不能奢望像美国那样直升机撒钱到民众裤兜，但也可以通过大量印发消费券的形式降低人们的消费成本，先把量做起来。

或者通过强干预的形式，把医疗、教育、养老三座大山的支出打下来，只有这样，人们才敢于消费，乐于消费。

这又是一个鸡生蛋和蛋生鸡的故事，没法细说。

回顾三年，这轮利率下降潮是震撼人心的，根据易居房地产研究院测算，全国3年房贷成本基本减少了16%。如果用100万本金，30年贷 款，等额本息计算，每月月供减少了893元，利息总额则减少了30多万。

这对于普通家庭来说，不是一小数目，对购买力的释放有强烈的刺激效果。

目前还没有点燃情绪，还掣肘于预期没有兑现，以及经济还未完全复苏，只要有几个城市起势，预期传导下，行情一定会有所起伏。

一方面在于利率成本空前新低，另一方面很多城市的房价已经挤出了一定的泡沫。

一线城市累计房价同比涨幅已经稳定，回到了4年前的状态，进入筑底反弹区间，二线城市和三四线城市横盘三年后，从2021-2022年又下向一波俯冲，跌得异常惨烈，因为房价基数小，目前也稳住了跌势，开始回暖。

按照经济的传导效率，以及财富的集中度，今年一二线城市中的核心城市大概率是有行情的，该买就买。

而三四线城市普遍回暖的概率很小，不过成交一定会比去年强一些，“鹤岗化现象”的城市就要赶紧卖房逃顶了。

其实在去年年底，央行就发布通告要收回最低房贷利率下限，事实上很多城市也照做了，但换来的是更大批量城市主动下调房贷利率。

这也意味着在经济任务面前，各地对于稳住房地产经济的渴望，无以复加。

现在已经进入了房地产扭转的历史性时刻，是骡子是马该有结果了，就连全国调控标兵，浓眉大眼的长沙也在频出政 策。

年前，长沙放开限购，只要是专科以上落户就能买房，没有任何限 制，想买二套也没问题，把首套租出去10年（基本可以绕开）。

而刚刚又把二套首付降至40%……

要知道，前几年长沙为了表决心，一直都把二套购房者默认为炒房客，棍棒相向，恨不得都给埋了。

此一时彼一时，只能说这就是周期，周而复始。

谁也不能炫耀自己当初的高光站位，也许某一天，它却成为了急于表现的负面教材。

这几天我带着团队开启了全国调研旅程，所走过的火车站、机场，人流如注。

司机师傅们都说，今年的春节载客量超越了往期，言语中洋溢着期望。

而饭店老板们，憔悴的脸庞述说着去年的艰难，利落的身影，则在表达初见黎明的信心。

有的售楼处身影多了起来，有的还是那么冷淡，但新房销售和二手房中介们，带看一个比一个认真，他们都觉得节后的市场有了生机，再怎么干，总比去年强。

山川异域，日月同天。

我们再次站到了历史的分岔，或许可以见证一次新的扭转，共同见证吧。